I hele den latinamerikanske region er BNP-væksten næsten uændret på lige over 2 % ifølge ECLAC.
Charles W. Thurston, korrespondent for Latinamerika31.03.25
Brasiliens robuste efterspørgsel efter maling og belægningsmaterialer voksede med solide 6 % i løbet af 2024, hvilket reelt fordoblede den nationale stigning i bruttonationalproduktet. Tidligere år har branchen typisk overgået BNP-accelerationen med et eller to procentpoint, men sidste år accelererede forholdet, ifølge en nylig rapport fra Abrafati, Associação Brasileira dos Fabricantes de Tintas.
"Det brasilianske marked for maling og belægninger sluttede 2024 med et rekordstort salg, der overgik alle prognoser i løbet af året. Salgstakten forblev stærk hele året inden for alle produktlinjer og bragte den samlede mængde op på 1,983 milliarder liter - 112 millioner liter mere end året før, hvilket repræsenterer en vækst på 6,0 % - og overgik endda de 5,7 % for 2021, et år der blev betragtet som et outlier af branchen," udtalte Fabio Humberg, Abrafatis direktør for kommunikation og institutionelle relationer, i en e-mail til CW.
"2024-volumenet – på næsten 2 milliarder liter – repræsenterer det bedste resultat i den historiske serie og har allerede gjort Brasilien til verdens fjerdestørste producent og overhalet Tyskland," bemærkede Humberg.
Regional vækst næsten uændret
I hele den latinamerikanske region er BNP-væksten næsten uændret på lige over 2 % ifølge FN's Økonomiske Kommission for Latinamerika og Caribien (ECLAC). "I 2024 voksede regionens økonomier med anslået 2,2 %, og for 2025 forventes den regionale vækst at være på 2,4 %," anslog analytikere fra ECLAC's afdeling for økonomisk udvikling i den foreløbige rapport om økonomierne i Latinamerika og Caribien, der blev offentliggjort i slutningen af 2024.
"Selvom prognoserne for 2024 og 2025 ligger over gennemsnittet for årtiet, vil den økonomiske vækst forblive lav. Den gennemsnitlige årlige vækst for årtiet 2015-2024 ligger på 1 %, hvilket peger på et stagnerende BNP pr. indbygger i den periode," bemærkede rapporten. Landene i regionen står over for, hvad ECLAC har kaldt "en fælde med lav vækstkapacitet".
Væksten på de subregionale niveauer har været ujævn, og denne tendens fortsætter, foreslår ECLAC. "På det subregionale niveau, både i Sydamerika og i gruppen bestående af Mexico og Mellemamerika, er vækstraterne aftaget siden andet halvår af 2022. I Sydamerika er afmatningen mere udtalt, når Brasilien ikke medregnes, da landet øger den samlede BNP-vækstrate på det subregionale niveau på grund af dets størrelse og bedre præstationer; væksten er i stigende grad afhængig af privatforbrug," bemærker rapporten.
"Denne anslåede svage præstation tyder på, at de latinamerikanske og caribiske økonomiers bidrag til den globale vækst, udtrykt i procentpoint, på mellemlang sigt vil blive næsten halveret," antyder rapporten.
Data og forhold for nøglelande i Latinamerika følger.
Brasilien
Den kraftige stigning i forbruget af maling og overfladebehandling i Brasilien i løbet af 2024 blev understøttet af en generel økonomisk vækst på 3,2 % i landet. BNP-prognosen for 2025 er langsommere på 2,3 % ifølge prognoser fra ECLAC. Verdensbankens prognoser er lignende for Brasilien.
Inden for lakeringsindustrien var Brasiliens præstation stærk på tværs af alle segmenter, anført af bilsegmentet. "Der var vækst i alle produktlinjer fra lakerings- og overfladebehandlingsindustrien [i løbet af 2024], mest markant inden for OEM-lakeringer til biler, som kom i kølvandet på en stærk stigning i bilsalget," sagde Abrafati.
Brasiliens salg af nye køretøjer, herunder busser og lastbiler, steg med 14 % i 2024 til det højeste niveau i 10 år ifølge Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores (Anfavea). Salget for hele året udgjorde 2,63 millioner køretøjer i 2024, hvilket bragte landet tilbage til en global rangering som det ottende største blandt markederne, ifølge organisationen. (Se CW 24/1/25).
"Salget af bilreparationslakker steg også med 3,6 % på grund af både en stigning i salget af nye biler – hvilket har indflydelse på salget af brugte biler og på udgifterne til reparationer i forventning om dette salg – og det højere niveau af forbrugertillid," observerede Abrafati.
Dekorative malinger fortsatte også med at vise fremragende resultater med en rekordmængde på 1,490 milliarder liter (en stigning på 5,9 % i forhold til året før), beregner Abrafati. "En af grundene til den gode præstation inden for dekorative malinger er konsolideringen af en tendens til, at folk passer på deres hjem for at gøre dem til et sted med komfort, tilflugt og velvære, hvilket har eksisteret siden pandemien," foreslog Abrafati.
"Denne tendens bidrager yderligere til en stigning i forbrugertilliden, da forbrugerne føler, at de har større job- og indkomstsikkerhed, hvilket er nøglen til, at de beslutter sig for at bruge penge på et nyt lag maling på deres ejendom," forklarede Abrafatis administrerende direktør, Luiz Cornacchioni, i notatet.
Industrielle belægninger oplevede også stærk vækst, styrket af regeringens udviklingsprogrammer, der blev påbegyndt i slutningen af 2023 under præsident Luiz Inácio Lula da Silva.
"Et andet højdepunkt i 2024 var præstationen inden for industrielle belægninger, som voksede i volumen med mere end 6,3 % i forhold til 2023. Alle segmenter af den industrielle belægningslinje udviste høj vækst, især takket være et stærkt salg af varige forbrugsgoder og fremskridt inden for infrastrukturprojekter (stimuleret af faktorer som valgåret og kontrakter tildelt den private sektor)," bemærkede Abrafati.
Infrastruktur er et centralt fokusområde i regeringens New Growth Acceleration Program (Novo PAC), en investeringsplan på 347 milliarder dollars, der sigter mod infrastruktur-, udviklings- og miljøprojekter, som har til formål at udvikle alle regioner i landet mere ligeligt (Se CW 11/12/24).
"Novo PAC involverer et stærkt partnerskab mellem den føderale regering og den private sektor, stater, kommuner og sociale bevægelser i en fælles og engageret indsats for økologisk omstilling, neoindustrialisering, vækst sideløbende med social inklusion og miljømæssig bæredygtighed," står der på præsidentens hjemmeside.
De største aktører på markedet for maling, belægninger og klæbemidler (NAICS-KODER: 3255) omfatter disse fem, ifølge Dunn & Bradstreet:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, baseret i Guarulhos, delstaten Sao Paulo, med et årligt salg på 271,85 millioner dollars.
• Henkel, med base i Itapevi, delstaten São Paulo, med en omsætning på 140,69 millioner dollars.
• Dræbte S/A Tintas e Adesivos, baseret i Novo Hamburgo, Rio Grande Do Sul-staten, med $129,14 millioner i salg.
• Renner Sayerlack, med base i Sao Paulo, med en omsætning på 111,3 millioner dollars.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, baseret i Taboao Da Serra, delstaten Sao Paulo, med $93,19 millioner i salg.
Argentina
Argentina, der grænser op til Brasilien blandt de sydlige keglelande, forventes at opleve en stærk vækst på 4,3 % i år efter en nedgang på 3,2 % i 2024, hvilket i høj grad skyldes præsident Javier Milei's drakoniske økonomiske vejledning. Denne BNP-prognose fra ECLAC er mindre optimistisk end Den Internationale Valutafonds forudsigelse om en vækstrate på 5 % for Argentina i 2025.
En periode med genopblomstring af boligmarkedet i Argentina forventes at øge efterspørgslen efter arkitektoniske malinger og overfladebehandlinger (Se CW 23/9/24En vigtig ændring i Argentina er afskaffelsen af lejeforhøjelser og kontrol af lejeperioder på markedet for boligejendomme. I august 2024 afskaffede Milei lejeloven fra 2020, der var indført af den tidligere
venstreorienteret administration.
Renovering af de lejligheder, der er vendt tilbage til det åbne marked, kan give arkitektoniske overfladebehandlinger en værdi på næsten 650 millioner dollars inden udgangen af 2027 efter en sammensat årlig vækstrate (CAGR) på omkring 4,5 % i femårsperioden mellem 2022 og 2027, ifølge en undersøgelse foretaget af IndustryARC.
De største maling- og overfladebehandlingsvirksomheder i Argentina, ifølge D&B, inkluderer:
• Akzo Nobel Argentina, der er baseret i Garín, Buenos Aires-provinsen, er ikke offentliggjort.
• Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, baseret i Avellaneda, Buenos Aires, med et salg på 116,06 millioner USD om året.
• Chemotecnica, med base i Carlos Spegazzini, Buenos Aires, salg ikke oplyst.
• Mapei Argentina, med base i Escobar, Buenos Aires, salg ikke oplyst.
• Akapol, baseret i Villa Ballester, Buenos Aires, salget er ikke oplyst.
Colombia
Ifølge ECLAC forventes en genopretning af væksten i Colombia i 2025 på 2,6 % sammenlignet med 1,8 % i 2024. Dette vil primært være et godt tegn for
arkitektonisk segment.
"Den indenlandske efterspørgsel vil være den primære vækstdriver i de næste to år. Vareforbruget, som oplevede en delvis genopretning i 2024, vil stige kraftigt i 2025 på grund af lavere renter og højere realindkomster," skriver analytikere hos BBVA i en prognose for landet fra marts 2025.
Infrastrukturudvikling, som begynder at boome, vil også øge efterspørgslen efter industrielle belægninger. Store projekter, som f.eks. den nye lufthavn i Cartagena, forventes at skulle starte byggeriet i første halvdel af 2025.
"Regeringens fokus på infrastruktur, herunder transport, energi og social infrastruktur (skoler og hospitaler), vil fortsat være en central søjle i den økonomiske strategi. Væsentlige projekter omfatter vejudvidelser, metrosystemer og modernisering af havne," rapporterer analytikere hos Gleeds.
"Anlægssektoren fortsatte med at overraske med en vækst på 13,9 % i andet kvartal af 2024 i den sæsonkorrigerede serie efter fem på hinanden følgende kvartaler med nedgang. Den er dog fortsat den sektor, der halter mest i hele økonomien, og ligger 36 % under niveauet før pandemien," tilføjer Gleeds-analytikere.
De største aktører på markedet, ifølge D&B, er følgende:
• Compania Global de Pinturas, med base i Medellin, Antioquia-departementet, med en årlig omsætning på 219,33 millioner dollars.
• Invesa, med base i Envigado, Antioquia, med en omsætning på 117,62 millioner dollars.
• Coloquimica, baseret i La Estrella, Antioquia, med $68,16 millioner i salg.
• Sun Chemical Colombia, med base i Medellin, Antioquia. Med en omsætning på 62,97 millioner dollars.
• PPG Industries Colombia, med base i Itagui, Antioquia, med en omsætning på 55,02 millioner dollars.
Paraguay
Blandt de lande i Latinamerika, der forventes at vokse hurtigst, er Paraguay, som forventes at øge sit BNP med 4,2 % i år efter en vækst på 3,9 % sidste år, rapporterer ECLAC.
"BNP i Paraguay anslås at være 45 milliarder dollars ved udgangen af 2024 i BNP i løbende priser. Frem mod 2025 tyder prognoser på, at Paraguays BNP-estimat for 2025 kan være 46,3 milliarder dollars. Paraguays økonomi er vokset med en gennemsnitlig årlig vækstrate på 6,1 % i de sidste fire år og er rangeret som den 15. største økonomi i Amerika, foran Uruguay," rapporterer World Economics, de London-baserede analytikere.
Småproduktion udgør fortsat en stor del af Paraguays økonomi. "BCP [Paraguays centralbank] anslår, at [2025] vil være velstående for industrien i Paraguay, med vægt på maquila-sektoren (samling og færdiggørelse af produkter). Udsigterne for industrien som helhed er en vækst på 5 %", rapporterede H2Foz i december 2024.
Investeringer i infrastruktur vil yderligere muliggøre produktion i Paraguay.
"OPEC-fonden for international udvikling annoncerede (i januar), at den yder et lån på 50 millioner dollars til Paraguay til medfinansiering af rehabilitering, opgradering og vedligeholdelse af nationalrute PY22 og adgangsveje i det nordlige paraguayanske departement Concepción. Medfinansieret med et lån på 135 millioner dollars fra CAF (Udviklingsbanken for Latinamerika og Caribien)," rapporterede Middle East Economy.
Veje og nybyggeri af hoteller vil hjælpe Paraguay med at udvide sin turismeindustri, som vokser hurtigt med over 2,2 millioner besøgende, ifølge en rapport fra det paraguayanske turistsekretariat (Senatur). "Dataene, der er indsamlet i samarbejde med Migrationsdirektoratet, afslører en betydelig stigning på 22 % i antallet af besøgende sammenlignet med 2023," rapporterer Resumen de Noticias (RSN).
Caribien
Som delregion forventes Caribien at vise en vækst på 11 % i år sammenlignet med 5,7 % i 2024 ifølge ECLAC (se ECLAC's BNP-prognosediagram). Ud af de 14 lande, der betragtes som en del af delregionen, forventes Guyana at vise en unormal vækst på 41,5 % i år sammenlignet med 13,6 % i 2024 takket være den hurtigt voksende offshore olieindustri der.
Verdensbanken rapporterer Guyanas olie- og gasressourcer på "over 11,2 milliarder olieækvivalente tønder, inklusive anslået 17 billioner kubikfod af tilhørende naturgasreserver." Flere internationale olieselskaber fortsætter med at foretage store investeringer, hvilket førte til starten af olieproduktionsrushet i landet i 2022.
Den resulterende uventede indtægt vil bidrage til at skabe ny efterspørgsel efter alle maling- og overfladebehandlingssegmenter. "Mens Guyanas BNP pr. indbygger historisk set var blandt de laveste i Sydamerika, bragte den ekstraordinære økonomiske vækst siden 2020, med et gennemsnit på 42,3 % i løbet af de sidste tre år, BNP pr. indbygger op på over 18.199 USD i 2022, fra 6.477 USD i 2019," skriver Worldwide.
Bankrapporter.
De største aktører inden for maling og overfladebehandling i delregionen, ifølge en Google AI-søgning, omfatter:
• Regionale aktører: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta og Royal.
• Internationale virksomheder: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore og Comex.
• Andre bemærkelsesværdige virksomheder omfatter RM Lucas Co. og Caribbean Paint Factory Aruba.
Venezuela
Venezuela har i mange år været en politisk outsider i Latinamerika, på trods af landets olie- og gasrigdomme, under præsident Nicolás Maduros styre. ECLAC forudsiger, at økonomien vil vokse med 6,2 % i år sammenlignet med 3,1 % i 2024.
Trump-administrationen kaster muligvis koldt vand over den vækstforudsigelse med slutningen af marts-meddelelsen om, at USA vil indføre en importafgift på 25 % på ethvert land, der importerer venezuelansk olie, hvilket anslås at tegne sig for 90 % af landets økonomi.
Skattemeddelelsen kom i kølvandet på annulleringen af Chevrons licens til at finde og producere olie i landet den 4. marts. "Hvis denne foranstaltning udvides til andre virksomheder – herunder Spaniens Repsol, Italiens Eni og Frankrigs Maurel & Prom – kan Venezuelas økonomi stå over for et kraftigt fald i råolieproduktionen, reduceret benzindistribution, et svagere valutamarked, devaluering og stigende inflation," vurderer Caracas Chronicles.
Nyhedsorganisationen citerer en nylig justering af forventningerne fra Ecoanalítica, som "forudser en nedgang i BNP på 2% til 3% inden udgangen af 2025, med et fald på 20% i oliesektoren." Analytikerne fortsætter: "Alt tyder på, at 2025 bliver endnu mere udfordrende end oprindeligt forventet, med et skarpere fald i produktionen på kort sigt og et fald i olieindtægterne."
Blandt de førende importører af venezuelansk olie er Kina, som i 2023 købte 68% af den olie, der eksporteres af Venezuela, ifølge en analyse fra 2024 foretaget af den amerikanske energiinformationsadministration, rapporterer EuroNews. "Spanien, Indien, Rusland, Singapore og Vietnam er også blandt de lande, der modtager olie fra Venezuela, viser rapporten," rapporterer nyhedsbureauet.
"Men selv USA køber – på trods af sine sanktioner mod Venezuela – olie fra landet. I januar importerede USA 8,6 millioner tønder olie fra Venezuela ifølge Census Bureau, ud af cirka 202 millioner tønder importeret den måned," påpegede EuroNews.
Indenrigsøkonomien er stadig fokuseret på forbedringer af boliger, hvilket burde øge efterspørgslen efter arkitektonisk maling og overfladebehandling. I maj 2024 markerede den venezuelanske regering 13-årsdagen for sit Great Housing Mission (GMVV)-program og fejrede dermed den 4,9 millioner bolig, der blev leveret til arbejderklassefamilier, rapporterer Venezuelanalysis. Programmet har et mål om at bygge 7 millioner boliger inden 2030.
Mens vestlige investorer måske er generte over for at øge deres eksponering i Venezuela, støtter multilaterale banker infrastrukturprojekter, herunder Udviklingsbanken for Latinamerika og Caribien (CAF).
Udsendelsestidspunkt: 8. maj 2025
